资金似乎被刺激到了！
基础化工行业景气下行已约两年时间，目前（6月28日）基础化工市净率处于2012年以来0.7%分位，同时行业盈利也处于低位，估值和盈利继续下行风险较小。1Q24上市公司资本开支同比下降，1-5月全行业投资继续增长但增速开始下降，叠加海外老旧产能退出力度加大，我们认为供给端有望出现更多积极变化；需求端国内地产影响逐步减弱而其他领域需求保持增长，美国制造业补库及新兴经济体需求增长有望驱动出口提升，我们预计行业周期拐点有望渐行渐近，看好中长期维度化工板块配置机会。
8月9日市场上出现的利好都是外资喜欢的方向，一是房地产；二是消费。而房地产更是打头阵，牵动一大片。今天早盘，房地产板块集体拉升，房地产ETF一度大涨3.68%，板块出现涨停潮，并带动整个指数和人民币上行。
那么，究竟发生了什么？从市场传出信息来看，主要有三大利好：
首先，房地产企业融资出现了极大改善。克而瑞地产研究最新公布的监测数据显示，7月，65家典型房企的融资总量为523.46亿元，环比增加63.8%，单月的融资规模创下了今年来新高。
其次，市场传出，在关部门正在计划用地方债券提供资金，以便从资金紧张的房地产开发商手中购买闲置土地，用于建设保障性住房。此消息虽未被官方证实，但从市场的反应来看，预期已经被激发。
最后，在8月7日深圳安居集团发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》之后，深圳地产板块率先启动。今天，河南信阳和新疆皆传来支持收购存量商品房用作保障性住房的利好消息。
分析人士认为，房地产市场若能由此平稳下来，对于中国经济、汇率和股市都将是重大助力。
房地产大爆发
今天早盘，房地产板块可能才是市场上涨真正的动力所在。房地产板块一度上涨接近4%的水平。随后虽有回落，但个股表现依然非常精彩。
而且在房地产板块的带领之下，加之CPI数据的刺激，离岸人民币上午持续有强劲表现。
从卖方研究机构传来的最新信息显示，下半年开始低基数区间，地产销售也是如此，未来一年同比数据会好转。大量细分行业的龙头估值在10倍以上，本身这些公司无论是账上现金还是经营性现金流一直非常好，现金分红比例去年开始已经提升，股息率普遍在5%以上，甚至到10%。
但这些并不是最重要的，三大利好的驱动才是今天上涨的主要原因。
首先来看房地产企业的融资。克而瑞地产研究最新公布的监测数据显示，7月，65家典型房企的融资总量为523.46亿元，环比增加63.8%，单月的融资规模创下了今年以来的新高。其中，万科获得326.66亿元的银行贷款。
其次，有市场传闻称，在关部门正在计划用地方债券提供资金，以便从资金紧张的房地产开发商手中购买闲置土地，用于建设保障性住房。消息称，专项债券于2015年首次推出，作为地方政府为经济开发区和道路等基础设施项目提供资金的一种方式。目前预计部分收益将用于从房地产开发商手中收购未开发的地块和未完工的建筑。该消息并未获得官方证实，但却激发了市场的预期。
最后，8月7日深圳安居集团发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》称，为积极构建“保障 市场”住房供应体系，遵循“市场化、法治化”和双方自愿原则，所属企业拟开展收购商品房用作保障性住房工作。今天，又有消息称，河南信阳市住房和城乡建设局日前印发《信阳市进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施》，其中明确，收购等量的已建成未出售商品房转化为保障性住房；推行购房契税补贴等。新疆日前也印发《关于促进自治区房地产市场平稳健康发展的若干措施（试行）》，共6个部分、22条举措。其中提到，支持收购存量商品房用作保障性住房。
正面影响有多大？
随着各种政策的释放，房地产市场的确在向稳的方向发展。那么，这种正面影响究竟会有多大呢？
分析人士认为，还要看政策落地的情况。5月，人民银行设立3000亿元保障性住房再贷款，鼓励引导金融机构按照市场化、法制化原则，支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房，用作配售型或配租型保障性住房。但过去三个月，落地的项目并不多。这可能与需要搞清楚大量技术细节有关。
中信证券认为，收购存量商品房作为保障性住房项目落地将在9月之后明显提速，5000亿元以上的银行信贷资金支持在年内有望全部到位。且对地产公司而言，最关键的是资产负债表何时企稳改善，这就取决于需求侧的政策何时能真正激发足够的自住需求，供给侧的收储和规划优化措施对资产质量带来多大程度的改善，尤其是核心城市房价何时结束持续环比下降。目前来看，政策趋势已经明朗，相比历史而言力度也已经不小，且还有继续加码的空间。
方正证券认为，房地产基本面底部特征正在显现，板块持续反弹具备逻辑。在政策的加速传导下，百强房企7月单月销售同比降幅进一步收窄；一线城市二手房热度回升，其中上海二手房单日网签持续突破千套，创3年来日成交量新高。高频数据跟踪来看，45城新房成交量四周同比降幅持续收窄期货配资咨询，14城二手房成交量四周同比增幅持续走宽。政策效果已于成交端有所体现，且土拍热点频出。
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